آیا قیمت بیت کوین دوباره سقوط خواهد کرد؟

قیمت بیت کوین طی هفته گذشته با رشد بیش از ۷.۵ درصدی مواجه شده و به سطح ۶۷,۹۲۲ دلار در تاریخ ۱۵ اکتبر رسید که بالاترین سطح قیمت آن در ده هفته اخیر است. اما برخی تحلیل‌ها نشان می‌دهند که احتمال اصلاح قیمت بیت کوین و کاهش آن در روزهای آینده بسیار محتمل است. این پیش‌بینی بر اساس چند عامل تکنیکال و زنجیره‌ای انجام شده است که نشان‌دهنده فشارهای احتمالی نزولی بر قیمت بیت کوین هستند.

یکی از عوامل اصلی رشد اخیر قیمت بیت کوین، افزایش جریان ورودی به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین بوده است. طی دو روز اخیر، این جریان ورودی به بیش از ۹۲۶ میلیون دلار رسیده است. این افزایش جریان ورودی به بازار بیت کوین نشان‌دهنده افزایش علاقه‌مندی سرمایه‌گذاران به این رمزارز است که توانسته قیمت آن را بهبود بخشد.

در پی عبور قیمت بیت کوین از سطح ۶۷,۰۰۰ دلار، بسیاری از سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت که قبلاً در ضرر بودند، اکنون در سود قرار دارند. طبق داده‌های ارائه‌شده توسط شرکت Into The Cryptoverse، تنها ۸.۵ درصد از سرمایه‌گذاران بیت کوین تا تاریخ ۱۶ اکتبر در سطح قیمت ۶۶,۸۷۰ دلار در زیان بوده‌اند. این بدان معناست که ۹۱.۵ درصد از عرضه بیت کوین در وضعیت سود قرار دارد.

شاخص “عرضه در سود یا زیان” با بررسی تراکنش‌های خرج‌نشده بیت کوین (UTXO) و مقایسه قیمت لحظه‌ای بیت کوین با قیمت زمانی که این تراکنش‌ها آخرین بار جابه‌جا شده‌اند، تحلیل می‌شود. این افزایش تعداد دارندگان بیت کوین که در سود هستند، می‌تواند نشان‌دهنده یک بازار بیش از حد گرم باشد که معمولاً با اصلاح قیمت همراه است. در نتیجه، احتمال دارد که قیمت بیت کوین در روزهای آتی با افت مواجه شود، چرا که سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند سود خود را نقد کنند.

رکورد جدید در معاملات آتی بیت کوین

در ماه سپتامبر، open interest به معاملات آتی بیت کوین به شدت افزایش یافت و در تاریخ ۲۶ سپتامبر به ۳۵.۶ میلیارد دلار رسید. اما علی‌رغم این افزایش، قیمت بیت کوین نتوانست مقاومت ۶۶,۰۰۰ دلاری را بشکند و طی ۱۲ روز بعد با افت ۱۱.۵ درصدی مواجه شد.

اکنون نیز با رسیدن قیمت بیت کوین به بالای ۶۷,۰۰۰ دلار، open interest به معاملات آتی به میزان ۲۰.۶ درصد از ۳ اکتبر افزایش یافته و به رکورد جدید ۳۸.۴ میلیارد دلار در تاریخ ۱۶ اکتبر رسیده است. طبق داده‌های CoinGlass، این رقم نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای قراردادهای آتی بیت کوین است که احتمال وقوع یک اصلاح مشابه با پایان سپتامبر را بیشتر می‌کند.

همچنین، open interest به معاملات آتی CME بیت کوین به رکورد جدید ۱۷۲,۴۳۰ BTC رسیده است که ارزش تقریبی آن در زمان نگارش ۱۱.۵۳ میلیارد دلار بوده است. تحلیلگر ارشد Vetle Lunde از K33 Research اظهار داشت که با توجه به افزایش شدید در علاقه باز، تمایلات نهادی به سمت افزایش موقعیت‌های بلندمدت حرکت کرده‌اند. همچنین، حق‌العمل‌های معاملات آتی به بالاترین سطح پنج‌ماهه خود رسیده است که این مسئله نشان‌دهنده تقاضای بالا برای این قراردادها است.

مقاومت قیمت بیت کوین در سطح ۶۸ هزار دلار

از نظر تکنیکال، قیمت بیت کوین در مواجهه با مقاومت ۶۸,۰۰۰ دلاری قرار دارد. در آخرین باری که قیمت در تاریخ ۲۹ جولای نتوانست این سطح را بشکند، قیمت بیت کوین ۲۷ درصد کاهش یافت و به ۴۹,۵۷۷ دلار رسید. این نشانه‌ای است از اینکه فروشندگان همچنان به شدت از این سطح مقاومت دفاع خواهند کرد.

در این مرحله، اگر خریداران نتوانند یک کندل روزانه قاطعانه بالای این سطح را ببندند، احتمالاً قیمت بیت کوین با اصلاح روبرو خواهد شد. در صورت عدم تثبیت این سطح به عنوان حمایت، ممکن است قیمت به سمت ۶۱,۰۰۰ دلار حرکت کند و این اصلاح به واسطه نقد شدن موقعیت‌های خرید رخ دهد.

داده‌های CoinGlass نیز نشان می‌دهند که در بالای سطح ۶۸,۰۰۰ دلار، دیوار سفارش‌های فروش (ask orders) قابل توجهی در حال شکل‌گیری است. این وضعیت نشان‌دهنده مقاومت سنگین در این ناحیه قیمتی است و احتمال بازگشت قیمت به سطوح پایین‌تر را تقویت می‌کند. با توجه به این دیوار سفارش‌های فروش، فشار بر خریداران برای حفظ قیمت بالای ۶۸,۰۰۰ دلار افزایش می‌یابد و شکست این سطح بدون یک حجم قوی از معاملات، دشوار خواهد بود.

منبع: کوین‌تلگراف