سقوط اتریوم به کف ۲ ماهه همزمان با پوزیشن‌های شورت وینترموت

بازار ارزهای دیجیتال بار دیگر شاهد نوسانات شدید نزولی بود و قیمت اتریوم، دومین رمزارز برتر بازار، به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر خود سقوط کرد. این موج اصلاحی قدرتمند منجر به لیکویید شدن بیش از ۲۷۰ میلیون دلار پوزیشن معاملاتی لانگ (خرید) طی ۲۴ ساعت گذشته شد؛ رخدادی که ردپای پررنگ بازارساز بزرگ، وینترموت (Wintermute)، و موقعیت‌های فروش تعهدی (Short) آن در این ریزش به چشم می‌خورد.

فشار فروش وینترموت و لیکویید شدن سنگین معاملات لانگ

براساس داده‌های بازار مشتقات، شتاب گرفتن افت اتریوم همزمان با باز شدن پوزیشن‌های فروش استقراضی بزرگ توسط وینترموت رخ داده است. این استراتژی تهاجمی از سوی این شرکت بازارساز برجسته، احساسات منفی معامله‌گران خرد را تشدید کرده و به تشدید پدیده «Long Squeeze» منتهی شد. در جریان این رخداد، بسته شدن اجباری پوزیشن‌های خرید استقراضی باعث شد موجی از سفارش‌های فروش خودکار به صرافی‌ها تزریق شود و در پی آن حدود ۲۷۰ میلیون دلار سرمایه معامله‌گران لانگ در ۲۴ ساعت محو گردد.

چشم‌انداز تکنیکال اتریوم و شکست سطوح حمایتی

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، اتریوم نتوانست سطوح حمایتی کلیدی را حفظ کند و فشار عرضه باعث نقض خطوط دفاعی خریداران شد. کاهش تقاضا در بازارهای آنی (Spot) در کنار افزایش جریان خروجی و سلطه تمایلات خرسی در بازار آتی، مسیر بازیابی قیمت را پیچیده کرده است. کارشناسان معتقدند تا زمانی که جریان ورود سرمایه مثبت به صندوق‌های قابل معامله یا اکوسیستم اتریوم بازنگردد، این دارایی ممکن است زیر فشار مضاعف ناشی از پوزیشن‌های شورت نهادی باقی بماند.

نکات کلیدی برای معامله‌گران و کاربران ایرانی

• پرهیز از اهرم‌های معاملاتی بالا: در شرایطی که نهنگ‌ها و بازارسازانی چون وینترموت مشغول تثبیت پوزیشن‌های خلاف روند هستند، نوسانات آنی می‌تواند به‌سرعت حساب‌های فیوچرز پرریسک را تسویه کند.
• پایش نسبت پوزیشن‌های Long به Short: کاربران باید نرخ فاندینگ ریت (Funding Rate) و تحرکات کیف‌پول‌های بازارسازان را رصد کنند تا گرفتار دام‌های قیمتی نشوند.
• مدیریت سرمایه ریالی: با توجه به نوسانات همزمان نرخ ارز در بازار داخلی، در خرید پله‌ای اتریوم در کف‌های جدید، حد ضرر را به‌صورت شناور و متناسب با ارزش تومانی دارایی تنظیم نمایید.

منبع: CryptoPotato