چگونه در طلا سرمایه‌گذاری کنیم که سود کنیم؟ بهترین روش‌های خرید

همه طلا را به عنوان امن‌ترین دارایی برای سرمایه‌گذاری می‌شناسند. در ایران و جهان، افراد برای حفظ ارزش پول به سراغ سرمایه‌گذاری روی طلا می‌روند. روش‌های متنوعی هم برای سرمایه‌گذاری در آن وجود دارد؛ از خرید فیزیکی سکه و شمش طلا گرفته تا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بورسی طلا. هر کدام از این روش‌ها مزایا و معایب خاص خود را دارند. اما در دنیای مدرن، طلای دیجیتال مانند تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG) و سایر ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا، به دلیل سهولت معامله و امنیت بالا، توجهات زیادی را جلب کرده‌اند. 

در این مقاله از بلاگ پول نو، ضمن بررسی روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری در طلا، به‌طور ویژه به پتانسیل طلای دیجیتال و چگونگی کسب سود از آن می‌پردازیم.

بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری روی طلا در ایران

در ایران با توجه به دلایلی که گفتیم، محبوبیت سرمایه‎گذاری در طلا باعث شده تا روش‎های مختلفی هم توسط مردم مورد استفاده قرار بگیرند. از طلای دیجیتال و رمزارزهایی مثل تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG) گرفته، تا صندوق‎های طلا در بورس و خرید فیزیکی طلا.

پکس گلد (PAXG)؛ یک تیر با دو نشان! + آموزش خرید

بیایید کمی جزئی‎تر به تمام روش‎های موجود برای سرمایه‎گذاری در طلا بپردازیم.

خرید طلای آب‎شده

خرید طلای آب‌شده (با عیار ۱۸ یا ۲۴) گزینه‌ای مقرون‌به‌صرفه برای سرمایه‌گذاران خرد است، زیرا بدون اجرت ساخت و مالیات بر ارزش افزوده قابل انجام است. از مزایای این روش می‎توان به نقدشوندگی بسیار بالا و استفاده از طلای آب‎شده در ساخت زیورآلات اشاره کرد. با این حال در این روش ریسک تقلبی بودن طلا و همچنین چالش‎های نگهداری آن نیز به عنوان معایب مطرح هستند. طلای آب‎شده در مقایسه با سکه، هزینه کمتر و همچنین امنیت کمتری هم دارد.

خرید سکه طلا

اگر می‎خواهید سرمایه‎گذاری بزرگ‎تری در طلا انجام دهید، می‎توانید به سراغ خرید سکه طلا با وزن‎های مختلف بروید. این روش نقدشوندگی بسیار بالا و ریسک تقلبی بودن بسیار پایینی دارد، چرا که سکه‎ها به صورت رسمی و دولتی ضرب شده و به بازار عرضه می‎شوند. اما ممکن است سکه‎های طلا حباب قیمتی داشته باشند و با ارزشی بیش از ارزش ذاتی معامله شوند. این روش نسبت به طلای آب‌شده، امنیت بیشتری دارد اما سود کمتری در کوتاه‌مدت ارائه می‌دهد و نیاز به سرمایه اولیه بیشتری هم دارد.

سرمایه‎گذاری در طلای دست دوم

اگر می‎خواهید اجرت ساخت طلای نو را نپردازید، طلای دست دوم می‎تواند گزینه خوبی برای سرمایه‎گذاری باشد.  از طلای دست دوم می‎توان هم به صورت زینتی استفاده کرد، در صورتی که قیمت پایین‎تری از طلای نو دارد. ریسک تقلبی بودن، عدم وجود فاکتور معتبر و عیار پایین از چالش‎های محتمل در سرمایه‎گذاری روی طلا دست دوم به شمار می‎روند.

خرید شمش طلا

شمش طلا انتخابی ایده آل برای سرمایه‌گذاری بلندمدت است. از مزایای خرید شمش می‎توان به پ عدم پرداخت اجرت، تنوع وزنی (از یک گرم تا کیلوگرم)، نقدشوندگی جهانی و حفظ ارزش در برابر نوسانات ارزی اشاره کرد. البته چالش‎هایی مثل نگهداری و انتقال و قیمت بالا هم دارد. نسبت به طلای آب‌شده، شفافیت بیشتری دارد اما گران‌تر است؛ در مقابل سکه، حباب قیمتی کمتری نشان می‌دهد و برای تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‎گذاری مناسب‌تر است.

روش‌های سرمایه‌گذاری غیرفیزیکی در طلا

اگر چالش‎های خرید طلای فیزیکی مثل اجرت، عیار و هزینه و استرس نگهداری آن شما را نگران کرده است، شاید بهتر باشد به صورت غیر فیزیکی و دیجیتالی روی این دارایی سرمایه‎گذاری کنید. ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا، صندوق‎های طلا در بورس و معامله طلا در فارکس از جمله روش‎های سرمایه‎گذاری غیر فیزیکی روی طلا هستند. اما هر کدام به چه صورت هستند و چه خصوصیاتی دارند؟

گواهی سپرده طلا (سکه) در بورس کالا

در این روش شما با خرید برگه‎های سپرده، طلای فیزیکی را به صورت غیر مستقیم خریداری می‎کنید که در خزانه بانک‎هایی مثل رفاه، صادرات و آینده نگهداری می‎شوند. از مزایای این روش می‎توان به امکان معامله آنلاین با کارمزد پایین، حمایت قانونی و نقدشوندگی بالا اشاره کرد. تنها ایراد این روش شاید دانستن نحوه معامله کردن در بورس کالا اشاره کرد. گواهی سپرده طلا در بورس کالا در مقایسه با سکه فیزیکی، تقریبا هزینه نگهداری ندارد اما سود کوتاه‌مدت آن ممکن است کمتر باشد. 

صندوق‎های سرمایه‎گذاری طلا

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا، مانند صندوق‌های قابل معامله (ETF)، روشی حرفه‌ای و کم‌دردسر است. مزیت اصلی، مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها، تنوع‌بخشی و عدم نیاز به انبار کردن است که ریسک فیزیکی را صفر می‌کند. در این روش شما سرمایه خود را در اختیار صندوق‎هایی قرار می‎دهید که سبدگردانی و مدیریت سبد شما را انجام می‎دهند و با این پول، طلا، و دارایی‎های مرتبط با آن را می‎خرند. این روش معایبی مثل کارمزد مدیریت و وابستگی به تصمیمات مدیران را نیز دارد. صندوق‎های طلا نسبت به گواهی سپرده، تنوع بیشتری ارائه می‌دهد.

ارز دیجیتال با پشتوانه طلا

رمزارزهای (استیبل‎کین‎های) با پشتوانه طلا، مانند پکس گلد (PAXG) و تتر گلد (XAUT)، ترکیبی نوآورانه از طلا و تکنولوژی بلاکچین هستند. خوبی این روش سرعت بالا، نقدشوندگی بسیار سریع و عدم نیاز به نگهداری فیزیکی طلا است. با این حال فعالیت در حوزه بلاک چین و ارزهای دیجیتال بیش از سایر روش‎ها نیاز به دانش فنی دارد. در مقایسه با صندوق‌های طلا که در بورس ایران هستند، این روش انعطاف‌پذیری بیشتری برای معاملات بین‌المللی دارد.

معاملات طلا در فارکس (برای حرفه‌ای‌ها)

معاملات طلا در فارکس، با استفاده از قراردادهای آتی، برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای طراحی شده است. مزیت اصلی آن، اهرم‎های قدرتمند،  سوددهی سریع با سرمایه کم و حتی سودآوری در روندهای نزولی بازار است. در مقابل اما ریسک نسبتا بالا و نیاز به دانش فنی عمیق از بازار و تحلیل تکنیکال دارد. در مقایسه با صندوق‌های طلا بورس داخل کشور، کنترل بیشتری به معامله‌گر می‌دهد اما برای کاربران مبتدی ایرانی، به دلیل پیچیدگی و نیاز به پلتفرم‌های خارجی، دسترسی خیلی راحتی ندارد.

مقایسه جامع روش‎های سرمایه‎گذاری طلا

در بخش‎های قبلی روش‎های متداول برای سرمایه‎گذاری مستقیم و غیر مستقیم، فیزیکی و دیجیتال روی طلا را بیان کردیم. در این بخش می‎خواهیم از مناظر مختلف به این روش‎های نگاه کنیم و ببینیم از هر نظر، کدام یک می‎تواند سوددهی و عملکرد بهتری داشته باشد.

نقدشوندگی و کارمزد

روش‌های فیزیکی مانند خرید طلای آب‌شده، شمش، دست دوم و سکه طلا به دلیل رواج بیشتر در ایران، نقدشوندگی بالایی در بازارهای سنتی داخل کشور دارند، اما کارمزدهای متغیر مانند اجرت یا حباب قیمتی می‌تواند هزینه را افزایش دهد. در مقابل، روش‌های غیر فیزیکی از جمله گواهی سپرده با کارمزد پایین حدود ۰.۱۲۵% و و صندوق‌های سرمایه‌گذاری با کارمزد سالانه ۱-۲%، دسترسی آسان‌تری را ارائه می‌دهند. ارز دیجیتال با پشتوانه طلا نقدشوندگی جهانی و کم‌هزینه‌ای دارد، در حالی که معاملات فارکس برای حرفه‌ای‌ها به دلیل اهرم، کارمزد بالاتری تحمیل می‌کند اما سرعت بالایی در نقدشوندگی دارد. روش‌های بورسی هم به دلیل نقدشوندگی نسبتا بالا و کارمزد کمتر، برای سرمایه‌گذاران خرد مناسب تر هستند.

امنیت و ریسک

در روش‌های فیزیکی شامل طلای آب‌شده، شمش، دست دوم و سکه، ریسک‌های امنیتی مانند سرقت، تقلب عیار یا نگهداری آن‎ها مطرح است، که در ایران با نوسانات اقتصادی نیز تشدید می‌شوند. گروه غیرفیزیکی مانند گواهی سپرده و صندوق‌های سرمایه‌گذاری با حمایت بورسی و انبارهای امن، ریسک کمتری دارند و از تقلب جلوگیری می‌کنند. ارز دیجیتال با فناوری بلاکچین امنیت مناسبی دارد به شرطی که جوانب احتیاط را در آن رعایت کرد. بازار فارکس هم بازار نسبتا کم‎ریسک و ایمنی به شمار می‎رود. به صورت کلی، روش‌های دیجیتال (ارزهای دیجیتال مبتنی بر طلا و بازار فارکس) و بورسی (صندوق‎ها و گواهی سپرده) برای کاهش ریسک کلی مناسب‌ترند.

میزان سوددهی در بلندمدت

روش‎های فیزیکی سرمایه‎گذاری در طلا به دلیل تورم سالانه‎ای که در کشور مشاهده می‎شود، سوددهی قابل توجهی نسبت به سایر روش‎ها دارند. در روش‎های بورسی مثل گواهی سپرده و صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مدیریت حرفه‌ای، سود متوسطی ارائه می‎شود که نسبتا کمتر از سایر روش‎هاست و ریسک کمتری هم دارد. در ارزهای دیجیتال هم ارزهای مبتنی بر طلا، استیبل کوین‎ هستند و سوددهی آن‎ها وابسته به افزایش قیمت اونس جهانی طلا است. اما معاملات فارکس می‎تواند برای افراد حرفه‎ای سودآوری بسیار بالایی داشته باشد؛ چرا که مبتنی بر گمانه‎زنی روی قیمت اونس جهانی طلا کار می‎کند. پس در ایران، بازار فارکس و خرید طلای فیزیکی بیشترین سودآوری را در بلندمدت دارند.

در جدول زیر به صورت خلاصه، تمامی روش‎های سرمایه‎گذاری در طلا را از منظرهای مختلف مورد بررسی و مقایسه قرار داده ایم.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در طلا

اما چه سود و ضرری می‌تواند در سرمایه‌گذاری روی طلا وجود داشته باشد؟ با توجه به آن‎ها می‎توانیم در نظر بگیریم که آیا اصلا باید روی طلا سرمایه‌گذاری کرد یا خیر.

مزایا: نقدشوندگی، امنیت، حفظ ارزش

تقریبا همه روش‎های سرمایه‎گذاری در طلا، نقدشوندگی بالایی نسبت به سایر دارایی‎ها دارند. به دلیل پذیرفته‎شدن این دارایی در سراسر دنیا به سرعت می‎تواند آن را نقد کرد.

طلا امنیت بسیار بالایی به عنوان یک دارایی دارد؛ تقریبا ارزش هر واحد پولی با طلا سنجیده می‎شود و معیاری برای سنجش ارزش است. برای همین امنیت طلا برای سرمایه‎گذاری بالاست.

و در نهایت از طلا برای حفظ ارزش پول استفاده می‎شود. شاید با وجود تورم، ارزش پول‎های فیات به مرور زمان کمتر شوند، اما طلا همیشه ارزش ذاتی خود را حفظ خواهد کرد.

معایب: نوسان، کارمزد، خطرات نگهداری فیزیکی

در بازاری مثل فارکس، مهم‎ترین نکته منفی برای سرمایه‎گذاری در طلا همان نوسان است. البته در روش‎های فیزیکی هم اگر به دنبال نوسان‎گیری و سوددهی کوتاه‎مدت باشید، قیمت طلا نوساناتی دارد.

کارمزدها به ویژه در روش‎های فیزیکی از معایب جدی این دارایی هستند. بارهای شنیده‎ ایم که هنگام خریدن طلا، هزینه‎های جانبی مثل مالیات، اجرت و … به قیمت طلای اصلی افزوده شده اند که هزینه‎ها را به شکل قابل توجهی در معاملات زیاد افزایش می‎دهند.

از دیگر عیوب طلای فیزیکی، نگرانی و خطرات نگهداری آن‎هاست. احتمال سرقت و گم شدن همیشه با طلای فیزیکی همراه است و نگرانی سرمایه‎گذار در این بابت هم مشکلی روی مشکل قبلی‎ست!

سرمایه‎گذاری در طلا برای چه کسانی مناسب است؟ 

طلا و انواع مختلف آن می‎تواند برای طیف گسترده‎ای از سرمایه‎گذاران مناسب باشد. افرادی که محافظه‎کارانه عمل می‎کنند و به دنبال ریسک زیادی نیستند، افرادی که تازه قرار است به حوزه سرمایه‎گذاری در طلا وارد شوند و معامله‎گران حرفه‎ای. تمام این افراد گروه‎های مختلفی هستند که با توجه به خصوصیات خودشان، باید به شکل متفاوتی روی طلا سرمایه‎گذاری کنند.

سرمایه‎گذاران مبتدی با بودجه کم

کسانی که قصد دارند برای اولین بار به حوزه سرمایه‎گذاری روی طلا ورود پیدا کنند، می‎توانند از طلای دست دوم و آب‎شده استفاده کنند. این دو نوع از طلای فیزیکی به دلیل کارمزدهای پایین‎تر و نیاز به سرمایه اولیه کمتر مناسب این دسته از سرمایه‎گذاران اند.

در حوزه طلای غیر فیزیکی نیز می‎توانند از معاملات فارکس و ارزهای دیجیتالی مثل پکس گلد (PAXG) استفاده کنند.

افراد محافظه‎کار یا بازنشسته‎ها

این دسته از سرمایه‎گذاران به دلیل اینکه ریسک کمتری را متحمل می‎شوند، بهتر است روی صندوق‎های بورسی طلا و گواهی‎های سپرده طلا سرمایه‎گذاری کنند. این دو نوع از طلا به دلیل نداشتن ریسک طلای فیزیکی و سود تقریبا ثابت و بدون دردسر، خیال افراد را از بابت اینکه در انتهای سرمایه‎گذاری چیزی عایدشان خواهد شد را راحت خواهد کرد.

حرفه‎ای های بازار که به دنبال تنوع هستند

افراد حرفه‎ای می‎توانند بیشتر به سراغ شیوه‎های نوین سرمایه‎گذاری روی طلا بروند. برای مثال ارزهای مثل پکس گلد و تتر گلد که تکنولوژی بلاک چین را با طلا ادغام کرده اند، تنوع بیشتری به پورتفولیوی این افراد می‎بخشند. این ارزها با طلای فیزیکی که در خزانه‎های ایمن نگهداری می‎شوند پشتیبانی می‎شوند و ارزش هر توکن آن‎ها، برابر با ۱ انس طلای جهانی‎ست. 

ورود به حوزه استیبل‎کوین‎های مبتنی بر طلا باعث می‎شود سرمایه‎گذاران کلاسیک هم به حوزه‎های جدیدی مثل رمزارز و بلاک چین هم ورود پیدا کنند و هم طلا خریده باشند.

خرید و فروش ارز دیجیتال پکس گلد (PAXG) در پول نو

چگونه طلا بخریم که ضرر نکنیم؟

خرید طلا اگر آگاهانه نباشد، می‎تواند حتی با ضرر همراه شود. برای مثال در خرید طلای فیزیکی توجه نکردن به اجرت ساخت، مالیات و حباب قیمتی می‎تواند هزینه‎های جانبی را تا حد خیلی زیادی افزایش دهد.

یا برای مثال در خرید طلا در بازار فارکس، چون روی قیمت معامله می‎کنیم، باید توجه داشته باشیم که چه زمانی به بازار وارد و از آن خارج می‎شویم.

و در نهایت در سرمایه‎گذاری روی طلا مثل هر سرمایه‎گذاری دیگری، باید اصولی مثل مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه و روانشناسی معاملاتی را رعایت کرد.

سوالات متداول