سقوط احتمالی بیت‌کوین؛ ناتوانی در عبور از مرز ۷۰ هزار دلار

به نظر می‌رسد قیمت بیت‌کوین بار دیگر در آستانه سقوط قرار دارد. پس از آنکه بیت‌کوین موفق به شکستن سد ۷۰,۰۰۰ دلاری نشد، بسیاری از تحلیل‌گران هشدار می‌دهند که این می‌تواند نشانه‌ای از آغاز یک روند نزولی باشد. طی سه روز گذشته، قیمت بیت‌کوین بیش از ۳.۷ درصد کاهش یافته و از بالاترین سطح ۱۲ هفته‌ای خود یعنی ۶۹,۴۸۷ دلار در ۲۱ اکتبر، به ۶۶,۴۰۸ دلار رسیده است. این افت قیمت باعث شده تا بسیاری از شاخص‌ها به سمت اصلاح عمیق‌تر تمایل نشان دهند و بازیابی سریع قیمت، چندان محتمل به نظر نرسد.

با توجه به روند فعلی و داده‌های آنچین، ناتوانی بیت‌کوین در تثبیت خود در بالای ۷۰,۰۰۰ دلار، احتمالاً سیگنالی برای سقوط عمیق‌تر قیمت‌ها در آینده نزدیک است.

اکثریت دارندگان بیت‌کوین در سود قرار دارند، اما آیا این خطرناک است؟

با افزایش قیمت بیت‌کوین به بالای ۶۹,۰۰۰ دلار، حدود ۹۲ درصد از سرمایه‌گذاران این دارایی دیجیتال وارد محدوده سود شده‌اند. بر اساس داده‌های منتشر شده توسط پلتفرم CryptoQuant، تنها ۷.۶ درصد از سرمایه‌گذاران بیت‌کوین تا تاریخ ۲۳ اکتبر، زمانی که قیمت بیت‌کوین به ۶۷,۳۸۱ دلار رسیده بود، همچنان در ضرر بودند. این به این معناست که ۹۲.۴ درصد از عرضه بیت‌کوین در محدوده سود قرار دارد.

این امر می‌تواند هشداری باشد که فشار فروش ناشی از برداشت سودهای فعلی ممکن است به کاهش قیمت‌های بیشتر منجر شود. تحلیل‌گر مستقل، اکسل آدلر جونیور، در پستی در ۲۲ اکتبر اشاره کرد که بیشترین مقدار بیت‌کوین در سطح ۵۵,۰۰۰ دلار خریداری شده است. بر اساس این داده‌ها، تا زمانی که قیمت بیت‌کوین بالای ۵۵,۰۰۰ دلار باقی بماند، بیشتر دارندگان آن همچنان در سود خواهند بود.

از طرفی، چنین سطح بالایی از سود در میان سرمایه‌گذاران می‌تواند نشانه‌ای از بازار بیش از حد گرم باشد. این شرایط معمولاً قبل یا در طول تصحیحات بزرگ قیمت رخ می‌دهد.

افزایش شدید میزان “Open Interest” در بازار مشتقات بیت‌کوین

یکی از نشانه‌های احتمالی دیگر که سقوط قیمت بیت‌کوین را تقویت می‌کند، افزایش میزان Open Interest (OI) در بازار مشتقات بیت‌کوین است. در تاریخ ۲۱ اکتبر، با نزدیک شدن قیمت بیت‌کوین به سطح روانی ۷۰,۰۰۰ دلار، Open Interest به رکورد جدیدی رسید و به بیش از ۴۰ میلیارد دلار افزایش یافت. پلتفرم CoinGlass در این خصوص اعلام کرد که این اولین بار است که Open Interest در معاملات آتی بیت‌کوین از این سطح عبور می‌کند.

افزایش Open Interest معمولاً نشانگر ورود حجم بیشتری از سرمایه به بازار مشتقات است و می‌تواند منجر به افزایش نوسانات قیمتی شود. همچنین، افزایش Open Interest در قراردادهای آتی بیت‌کوین در صرافی CME به ۱۷۹,۵۵۰ BTC رسید که ارزشی حدود ۱۲.۱ میلیارد دلار داشت.

در حال حاضر، CME با سهم ۲۸.۲ درصدی، پیشتاز بازار OI بیت‌کوین است و به دنبال آن، صرافی‌هایی چون بایننس و بای‌بیت با سهم ۲۰.۴ درصد و ۲۱ درصد قرار دارند. این حجم بالا در معاملات مشتقات، یادآور اتفاقات اوایل آگوست است که طی آن قیمت بیت‌کوین در مدت ۴۸ ساعت نزدیک به ۲۰ درصد سقوط کرد و به کف ۴۹,۵۷۷ دلار رسید.

تحلیل تکنیکال: شرایط “خرید بیش از حد” در بازار بیت‌کوین

با توجه به داده‌های پلتفرم‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView، افزایش قیمت بیت‌کوین به بالای ۶۹,۰۰۰ دلار باعث شد شاخص قدرت نسبی (RSI) در ۲۰ اکتبر به منطقه خرید بیش از حد (overbought) در ۷۰ برسد. این رویداد به دنبال افت سریع قیمت به سمت ۶۶,۰۰۰ دلار رخ داد.

همچنین، شاخص ترس و طمع کریپتو در حال حاضر در محدوده ۷۲ قرار دارد که نشان‌دهنده شرایط طمع در بازار است. وقتی این شاخص به این سطح بالا می‌رسد، معمولاً بازار با یک اصلاح قیمتی بزرگ مواجه می‌شود. مشابه این شرایط در مارس ۲۰۲۳ اتفاق افتاد که قیمت بیت‌کوین پس از رسیدن به حدود ۷۳,۸۳۵ دلار، به ۵۶,۵۰۰ دلار کاهش یافت.

این رفتار قیمتی پیش از این در اوج بازار صعودی سال ۲۰۲۱ و همچنین در سال ۲۰۱۹ نیز مشاهده شده است و هر دو بار با کاهش‌های شدید قیمت بیت‌کوین همراه بوده‌اند.

منبع: کوین‌تلگراف