انقضای ۱۱ میلیارد دلار قرارداد آپشن بیت‌کوین و تاثیر آن بر بازار

فردا، جمعه، ۱۱ میلیارد دلار قرارداد آپشن بیت‌کوین (BTC) در صرافی Deribit منقضی می‌شود که تقریباً یک سوم کل قراردادهای باز این صرافی را تشکیل می‌دهد. این رویداد مهم بازار، یک روز پس از تصمیم فدرال رزرو (Federal Reserve) برای حفظ نرخ بهره و رأی دو مقام به افزایش آن، می‌تواند نوسانات قابل توجهی را برای قیمت بیت‌کوین به همراه داشته باشد.

جزئیات انقضای قراردادهای آپشن

انقضای قراردادهای آپشن در Deribit، بزرگترین صرافی مشتقات رمزارزی جهان، اغلب با افزایش نوسانات در بازار بیت‌کوین همراه است. این قراردادها شامل آپشن‌های خرید (Call Options) و آپشن‌های فروش (Put Options) هستند که به معامله‌گران حق خرید یا فروش بیت‌کوین را در قیمتی مشخص تا تاریخ انقضا می‌دهند. با توجه به حجم ۱۱ میلیارد دلاری، این انقضا می‌تواند منجر به تغییرات قابل توجهی در موقعیت‌های معاملاتی و در نتیجه، حرکت قیمت بیت‌کوین شود. نرخ بهره فدرال رزرو نیز به طور غیرمستقیم بر بازارهای دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها تأثیر می‌گذارد؛ حفظ نرخ بهره می‌تواند به معنای عدم فشار بیشتر بر نقدینگی بازار باشد، اما رأی دو مقام به افزایش نرخ بهره نشان‌دهنده اختلاف نظر در کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) است که می‌تواند عدم قطعیت را افزایش دهد.

تاثیر بر قیمت بیت‌کوین و استراتژی معامله‌گران

تحلیلگران بازار معتقدند که انقضای حجم بالای قراردادهای آپشن می‌تواند منجر به «کشش ماکسیمم درد» (Max Pain) شود، نقطه‌ای که بیشترین تعداد قراردادهای آپشن بدون سود منقضی می‌شوند و بیشترین ضرر را به دارندگان آپشن وارد می‌کند. این سطح قیمتی اغلب به عنوان یک جاذبه برای قیمت دارایی پایه در زمان انقضا عمل می‌کند. در حال حاضر، با توجه به حجم قابل توجه قراردادهای آپشن، معامله‌گران باید برای افزایش نوسانات آماده باشند. تصمیم فدرال رزرو برای حفظ نرخ بهره، در حالی که انتظار می‌رفت، همچنان می‌تواند بر احساسات بازار تأثیر بگذارد. در صورت عدم افزایش نرخ بهره، دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین ممکن است جذابیت بیشتری پیدا کنند، اما هرگونه سیگنال مبنی بر افزایش نرخ بهره در آینده می‌تواند فشار نزولی ایجاد کند.

نکات کلیدی برای معامله‌گران و کاربران ایرانی

• رصد نوسانات: با توجه به انقضای ۱۱ میلیارد دلار قرارداد آپشن، انتظار افزایش نوسانات در قیمت بیت‌کوین را داشته باشید و استراتژی‌های معاملاتی خود را بر این اساس تنظیم کنید.
• مدیریت ریسک: استفاده از حد ضرر (Stop-Loss) و مدیریت اندازه موقعیت‌های معاملاتی برای محافظت از سرمایه در برابر حرکات ناگهانی قیمت ضروری است.
• تحلیل سطوح کلیدی: سطوح حمایت و مقاومت مهم بیت‌کوین را زیر نظر بگیرید، زیرا ممکن است قیمت در واکنش به انقضای آپشن‌ها به سمت این سطوح حرکت کند.
• توجه به اخبار کلان: تصمیمات آتی فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی ایالات متحده همچنان بر روند کلی بازار رمزارزها تأثیرگذار خواهند بود.

منبع: Decrypt