آشنایی کامل با مفهوم لوریج یا اهرم در بازار ارز دیجیتال

آیا تا به حال فکر کرده‌اید که چگونه معامله‌گران با کمترین میزان سرمایه‌گذاری‌ها در دنیای بی‌ثبات ارزهای دیجیتال می‌توانند سود زیادی به دست آورند؟ پاسخ این سوال در یک ابزار مالی مهم به نام لوریج یا اهرم نهفته است!

معاملات لوریج به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که حتی با یک سرمایه‌گذاری اولیه متوسط، سود خوبی کسب کنند. با استفاده از اهرم‌ها می‌توان قدرت خرید خود را ۱۰، ۵۰ و حتی ۱۰۰۰ برابر افزایش داد. با این وجود، همراه با سود زیاد، ریسک استفاده از اهرم نیز می‌تواند افزایش یابد. استفاده غیرمنطقی از اهرم بارها باعث شده است که معامله‌گران تازه‌کار تمام سرمایه خود را از دست بدهند، به همین دلیل است که هنگام استفاده از این ابزار باید مراقب باشید، چراکه بازار نوسانی کریپتو باعث افزایش احتمال ضرر و زیان می‌شود. اگر شما هم جزو افراد مبتدی بازار ارزهای دیجیتال هستیدو می‌خواهید سود بالایی در معاملات خود کسب کنید، بهتر است با اهرم و ساز و کار استفاده از آن و همچنین مزایا و معایب آن آشنا شوید.

لوریج چیست؟

لوریج (Leverage) یک ابزار مالی در معاملات ارز دیجیتال (Cryptocurrency Trading) است که توسط آن، معامله‌گران از نقدینگی (Liquidity) و اعتبار (Margin) صرافی‌ها استفاده می‌کنند تا بتوانند توان سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهند. متناسب با اهرم مورد استفاده، سود و زیان (Profit & Loss) معامله‌گر هم افزایش می‌یابد.

علی رغم امکان کسب سود بیشتر، لوریج معاملاتی ریسک‌ها و زیان‌های احتمالی را نیز افزایش می‌دهد. اگر قیمت خلاف جهت پیش‌بینی‌شده حرکت کند، سرمایه‌گذار به نسبت اهرم متضرر و به عبارتی، لیکوئید (Liquid) می‌شود. در نهایت موقعیت معاملاتی (Trading Position) به صورت خودکار بسته می‌شود. به سبب ریسک بالای معاملات اهرم‌دار، استفاده از حد ضرر (Stop Loss) ضروری است.

برای اینکه بدانید لوریج یا اهرم چیست، ابتدا بهتر است با دو‌نوع اساسی معاملات ارزهای دیجیتال آشنا شوید:

• معاملات طولانی مدت: در این نوع از معاملات، معامله‌گران دارایی‌ها را با قیمت تعیین‌شده خریداری می‌کنند و بعداً آن‌ها را با قیمت بالاتری می‌فروشند که به آن‌ها امکان می‌دهد بدون دخالت یک صرافی یا کارگزار، به سادگی با خرید و فروش مجدد دارایی‌های دیجیتال، سود کسب کنند.
• معاملات کوتاه مدت: در این نوع معاملات، معامله‌گر دارایی را از یک کارگزار قرض می‌گیرد، آن را می‌فروشد و پس از کاهش قیمت، توکن‌ها را پس گرفته و آن‌ها را به کارگزار باز می‌گرداند. هنگام انجام معاملات بدون اهرم، همه معاملات با قیمت فعلی بازار با استفاده از وجوه موجود در حساب معامله‌گر آغاز می‌شوند. با این حال، معاملات کوتاه مدت شامل معاملات مارجین و حتی بدون اهرم می‌شود، زیرا معامله‌گران دارایی‌ها را از کارگزاران قرض می‌گیرند.

در معاملات ارزهای دیجیتال، اهرم یا لوریج به معامله‌گران قدرت می‌دهد تا از طریق سرمایه قرض گرفته شده، امکان خرید بیشتری داشته باشند. اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا اندازه پوزیشن‌های خود را افزایش دهند و در نتیجه سود بیشتری کسب کنند. با این حال، از آنجایی که فقط موجودی آزاد حساب به عنوان وثیقه استفاده می‌شود، مهم است که به یاد داشته باشید که بازار ممکن است خلاف جهت موقعیت مورد انتظار شما حرکت کند. هرچه نسبت‌های اهرمی بالاتر باشد، پتانسیل سود با حرکت قیمت تک پیپ بیشتر و به سطح انحلال (liquidation) نزدیک‌تر می‌شود که می‌تواند منجر به زیان‌های قابل توجهی شود و حتی این امکان وجود دارد که کل دارایی سرمایه‌گذاری شده از دست برود.

اهرم چگونه کار می‌کند؟

اهرم یا لوریج در‌واقع به معنی استفاده از دارایی‌های قرضی کارگزاری‌ها به‌منظور افزایش قدرت خرید و سرمایه‌گذاری‌های کلان است و به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا سود حاصله را با استفاده از وجوه کارگزار افزایش دهند. با این حال، استفاده از اهرم‌ها می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری و ضرر و زیان را افزایش دهد. همچنین بهتر است به یاد داشته باشید که استفاده بیش از حد از اهرم می‌تواند منجر به از دست رفتن بیشتر سرمایه شود.

برای استفاده از اهرم، معامله‌گران باید سپرده مارجین داشته باشند. مانده حساب کاربران در اصل ‌به‌عنوان وثیقه برای تضمین وجوه معامله‌گر برای انجام معاملات عمل می‌کند. هر چه نسبت‌های اهرمی بالاتر باشد، سهم معامله‌گر کمتر است و مابقی مبلغ توسط کارگزاری پرداخت می‌شود. پس از باز کردن پوزیشن معاملات بلند مدت و یا کوتاه مدت، معامله‌گران باید آستانه مارجین مشخص را حفظ کنند. برای اکثر کارگزاران، مارجین مورد نیاز به ۲۵٪ محدود می‌شود. اگر مارجین کافی وجود نداشته باشد، کارگزار روند انحلال اجباری را آغاز می‌کند.

کاربردهای لوریج در مارکت ارز دیجیتال

معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال اغلب با اهداف مختلفی به سراغ لوریج می‌روند. همانطور که گفتیم لوریج یا اهرم، قدرت خرید معامله‌گران برای یک دارایی را افزایش می‌دهد که این سرمایه خرید از طریق کارگزاری‌ها تامین می‌شود. لوریج در مارکت ارز دیجیتال کاربردهای جذاب دیگری نیز دارد که از جمله آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• استفاده در DeFi: تأمین نقدینگی برای صرافی‌های غیرمتمرکز و سرمایه‌گذاری روی NFT ها که به توسعه دیفای منجر می‌شود.
• افزایش قدرت خرید: با لوریج، کاربران دیگر نگران سرمایه خود برای خرید یک دارایی نیستند و می‌توانند به راحتی در معاملات بزرگ شرکت کنند و سود بالایی به دست آورند.
• استفاده از لوریج یا اهرم در معاملات مارجین و قراردادهای فیوچرز

در کدام بازارها می‌توان از معاملات اهرمی استفاده کرد؟

معامله‌های با افزایش میزان حجم سرمایه یا همان معاملات اهرمی، در اغلب بازارها انجام می‌شود که از جمله آن‌ها می‌توان به بازارهای سهام، بازارهای ارز، بازارهای اوراق بهادار، بازارهای آتی، بازارهای اوراق قرضه و دیگر بازارهای مالی اشاره کرد.

معاملات لوریج دار برای کدام تریدرها مناسب است؟

معاملات لوریج‌دار برای تریدرهای حرفه‌ای، سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر، تریدرهایی که با تحلیل بازار آشنایی دارند، تریدرهای با سرمایه محدود و افرادی که درک بالایی از مزایا و سود و زیان معاملات لوریج دارند، گزینه مناسبی است.

تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو

لوریج در کریپتو و بازار ارزهای دیجیتال، سرمایه اولیه شما را برای انجام معاملات بزرگ فراهم می‌کند و از این طریق امکان سودآوری را افزایش می‌دهد؛ اما لوریج در فارکس به‌عنوان ابزاری کاربرد دارد که با آن می‌توانید سرمایه خود را به حد نصاب برسانید و معاملات خود را شروع کنید. درواقع لوریج در فارکس بر سود و زیان معاملات تأثیری ندارد.

تفاوت لوریج و مارجین 

همانطور که گفتیم، اهرم یا لوریج امکان انجام معاملات با حجم بالاتر از سرمایه را برای معاملا‌گران فراهم می‌کند و به‌صورت یک نسبت خاص از سرمایه کاربر تعیین می‌شود و در اغلب بازارهای مالی از جمله بازار سهام و کالا و ارزهای دیجیتال کاربرد دارد. توجه داشته باشید که در لوریج اختلاف سرمایه برای معاملات، توسط کارگزاری‌ها تأمین می‌شود.

مارجین میزان سرمایه‌ای است که یک کاربر باید به‌عنوان تضمین برای انجام یک معامله واریز کند که به‌صورت درصدی مشخص از کل حجم معامله تعیین می‌شود و به معامله‌گر این امکان را می‌دهد تا با سرمایه کم، معاملات در حجم بیشتری را انجام دهد.

نحوه محاسبه سود با اهرم در ترید ارز دیجیتال

از طریق محاسبه سود با اهرم در معاملات ارزهای دیجیتال، می‌توانید سودآور بودن معامله و همچنین ریسک‌ها و ضررهای احتمالی را بهتر ارزیابی کنید. برای محاسبه سود در معاملات اهرمی، از فرمول زیر استفاده می‌شود:

سود یا زیان= (سرمایه اولیه × نسبت اهرم) × درصد تغییر قیمت دارایی

مثال محاسبه سود در پوزیشن لانگ اهرم دار بیت کوین

برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی لانگ، معمولا روند صعودی یک دارایی درنظر گرفته می‌شود. برای مثال برای خرید ۱۰ هزار دلار بیت‌کوین با اهرم ۱۰ برابری، به ۱۰۰۰ دلار سرمایه اولیه نیاز دارید. اگر پس از خرید بیت‌کوین قیمت آن ۲۰ درصد افزایش یابد، با کاهش میزان کارمزد لوریج کارگزاری، تقریباً ۲۰۰۰ دلار سود خواهید داشت که مبلغ قابل توجهی است.

اما در صورتی که بیت‌کوین کاهش قیمت ۲۰ درصدی را تجربه کند، معامله‌گر ۲۰۰۰ دلار ضرر می‌کند؛ درحالی که سرمایه اولیه او هزار دلار است. در این شرایط فرایند لیکویید شدن فعال می‌شود و موجودی حساب کاربر به نزدیک صفر می‌رسد و کاربر ضرر قابل توجهی را متحمل می‌شود.

مثالی از محاسبه سود در پوزیشن شورت اهرمی بیت کوین

 اگر معامله‌گری در پوزیشن‌های شورت به دنبال لوریج ۱۰ برابری برای خرید ۱۰ هزار دلار ارز دیجیتال باشد، به ۱۰۰۰ دلار وثیقه نیاز دارد. برای مثال اگر قیمت بیت کوین ۴۰ هزار دلار باشد، برای باز کردن یک پوزیشن ۱۰ هزار دلاری، تقریبا باید ۱۰۰۰ دلار بیت کوین (معادل ۰.۲۵ BTC) از صرافی قرض کند. در این شرایط اگر قیمت بیت کوین ۲۰ درصد ریزش داشته باشد و قیمت آن به ۳۲ هزار دلار برسد، معامله‌گر می‌تواند با ۸ هزار دلار همان ۰.۲۵ واحد را خریداری کند و‌ ۲۰۰۰ دلار سود کند.

اگر قیمت بیت‌کوین ۲۰ درصد افزایش یابد و قیمت آن به ۴۸ هزار دلار برسد، معامله‌گر به ۲۰۰۰ دلار دیگر برای خرید ۰.۲۵ واحد بیت‌کوین نیاز خواهد داشت و در این شرایط که حساب او فقط ۱۰۰۰ دلار دارد، در معرض لیکویید شدن قرار خواهد گرفت که برای جلوگیری از آن باید سرمایه بیشتری به حساب خود واریز کند.

کاربرد ماشین حساب فیوچرز در محاسبه سود معاملات اهرم دار

ماشین حساب فیوچرز ابزاری است که امکان محاسبه سود و زیان آتی، محاسبه ارزش پیپ و میزان لوریج و مارجین را در چند ثانیه فراهم می‌کند. این ابزار در بسیاری از صرافی‌‌های داخلی و خارجی ارائه شده است و کاربران با وارد کردن قیمت ورود، قیمت خروج و حجم معامله، می‌توانند محاسبات مربوط به سود و زیان معامله را انجام دهند. قیمت لوریج در ماشین حساب فیوچرز، با فرمول زیر محاسبه می‌شود:

برای موقعیت لانگ:
(قیمت خروج – قیمت ورود) × مقدار معامله

برای موقعیت شورت:
(قیمت ورود – قیمت خروج) × مقدار معامله

چگونه لوریج را فعال کنیم؟ آموزش استفاده از اهرم در صرافی‌ها

اگر قصد دارید از لوریج در معاملات خود استفاده کنید، اولین کاری که باید انجام دهید، انتخاب یک صرافی یا پلتفرم معاملاتی است که از اهرم پشتیبانی کند. در مرحله بعدی باید یک حساب کاربری برای خود ایجاد و آن را احراز هویت کنید. سپس ارز دیجیتال مدنظرتان را برای معاملات انتخاب کنید.

توجه داشته باشید که لوریج یا اهرم در معاملات آتی و مارجین نیازی به فعالسازی ندارد، چراکه به‌صورت خودکار فعال است و شما تنها باید روی گزینه لوریج کلیک و مقدار آن را مشخص کنید. 

فعالسازی اهرم در مارجین تریدینگ کوینکس

توجه داشته باشید که در مارجین تریدینگ کوینکس، لوریج به صورت پیش‌فرض فعال است و شما نمی‌توانید آن را تغییر دهید. برای شروع معاملات مارجینی در این صرافی، باید نوع سفارش، قیمت و حجم معامله مدنظر خود را انتخاب و سپس با کلیک روی گزینه Buy یا Sell سفارش خود را ثبت کنید.

توجه داشته باشید که در شروع معامله به جزئیات معامله توجه کنید و هرگونه شرایط و مقررات مربوط به مارجین تریدینگ صرافی کوینکس را به خوبی مطالعه کنید و از شرایط و محدودیت‌های معامله اطلاعات لازم را به‌دست آورید.

فعالسازی لوریج در فیوچرز کوینکس

نحوه فعالساری لوریج در فیوچرز کوینکس به صورت زیر است:

۱.     وارد شدن به بخش فیوچرز صرافی: روی گزینه “Futures Markets” کلیک کرده و به معاملات آتی کوینکس وارد شوید.

۲.      نوع مارجین و جفت ارزی را مشخص کنید: ابتدا جفت ارزی مدنظرتان برای معامله را انتخاب و سپس نوع مارجین و در پایان مقدار لوریج را تعیین کنید.

۳.     تنظیمات معامله: پس از تعیین جفت ارزهای معاملاتی و نوع مارجین، تنظیمات معامله مانند نوع سفارش، قیمت و مقدار معامله را انتخاب کنید.

۴.     پس از انجام تنظیمات، روی گزینه Buy یا Sell کلیک و برای ثبت معامله خود اقدام کنید.

۵.     درصورتی که می‌خواهید لوریج یا نوع معاملات را تغییر دهید، کافی است روی گزینه Confirm کلیک و تغییرات را تایید کنید.

۶.     انجام معامله: درصورتیکه مراحل ذکر شده را به‌طور کامل انجام دهید، معامله شما ثبت می‌شود.

تغییر اهرم در حین معامله

امکان تغییر اهرم در حین انجام معاملات در صرافی‌های ارزهای دجیتال، بروکرها و سایر پلتفرم‌های مالی امکان‌پذیر است. برای این منظور باید به صورت زیر عمل کنید:

• ورود به حساب کاربری در صرافی یا دیگر پلتفرم‌های مالی
• انتخاب نوع حساب به‌منظور تغییر اهرم
• اعمال تغییرات جدید و ذخیره آن‌ها

مقایسه معاملات اهرم ‌دار با معاملات بدون اهرم

یکی از تفاوت‌های اصلی که بین معاملات اهرم دار با معاملات بدون اهرم وجود دارد، میزان سرمایه مورد نیاز برای شروع و انجام معاملات است. در معاملات اهرمی، تریدرها تنها با تأمین بخشی از هزینه معامله می‌توانند در معاملات بزرگ ورود کنند، درحالی که در معاملات بدون اهرم تریدرها باید کل سرمایه را برای شروع معامله تأمین کنند. میزان سود و ضرر احتمالی نیز از دیگر تفاوت‌های بین معاملات بدون اهرم و اهرم دار است که این فاکتور در معاملات با اهرم بیشتر است.

دلیل استفاده شرکت‌ها از لوریج چیست؟

شرکت‌ها نیز با کمک لوریج می‌توانند مانند معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، سرمایه خود را در معاملات افزایش دهند و به‌جای افزایش سرمایه و انتشار سهام‌های جدید، برای تأمین مالی از ایجاد بدهی استفاده کنند. در این صورت شرکت‌ها باید قرضی که دریافت کرده‌اند را به همراه سود آن به کاربران پرداخت کنند که این موضوع ریسک استفاده از لوریج را برای شرکت‌ها افزایش می‌دهد.

انواع معاملات اهرمی در ترید ارز دیجیتال کدام‌اند؟

همانطور که گفتیم، معاملات اهرم‌دار نوعی از معاملات است که امکان انجام معاملات در حجم بزرگتر را با سرمایه کمتر فراهم می‌کند. از لوریج می‌توان در معاملات اسپات، مارجین، فیوچرز و‌ آپشن استفاده کرد و سود بالایی به ‌دست آورد. اما بهتر است توجه داشته باشید که استفاده از اهرم یا لوریج در معاملات ذکر شده ضروری نیست و شما می‌توانید با انتخاب لوریج ۱:۱، معاملات خود را انجام دهید. 

معاملات مارجین (Margin Trading)

معاملات مارجین یک استراتژی تجاری است که از طریق دارایی‌های قرض گرفته شده از شخص ثالث، سرمایه‌گذاری‌ها انجام می‌شود. مارجین به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا به مبالغ بیشتر و موقعیت‌های سرمایه‌گذاری بیشتری دسترسی داشته باشند.

معاملات مارجین از طریق افزایش نتیجه معاملات در کریپتوکارنسی، امکان سودآوری بیشتر را برای معامله‌گران فراهم می‌کند. اما با این حال بهتر است توجه داشته باشید که معاملات مارجین ریسک بیشتری در ارزهای دیجیتال دارد. با توجه به سطوح بالای نوسانات در این بازارها، معامله‌گران مارجین باید محتاط باشند و با تفسیر نمودارها، شناخت روندها و تعیین نقاط ورود و خروج، معاملات خود را شروع کنند.

معاملات فیوچرز (Futures Trading)

معاملات فیوچرز نوعی ابزار معاملاتی مشتقه هستند که بین دو طرف برای توافق خرید یا فروش یک دارایی پایه با قیمتی مشخص در یک تاریخ خاص تنظیم می‌شوند.

با قراردادهای فیوچرز، سرمایه‌گذاران می‌توانند در برابر شرایط غیرقابل پیش‌بینی بازار از خود محافظت کرده و تضمین کنند که می‌توانند یک دارایی دیجیتال خاص را با قیمتی معین در آینده خریداری کرده و یا آن را بفروشند.

معاملات آپشن (Options Trading)

در معاملات آپشن، کاربران اختیار خرید یا فروش یک دارایی در زمانی مشخص در آینده را معامله می‌کنند. در این معاملات قرارداد با قیمتی بسیار پایین‌تر از قیمت اصلی یک ارز دیجیتال و یا دارایی دیگر بین دو نفر تنظیم می‌شود که باتوجه به قوانین و مقررات، سرمایه‌گذاران اختیار خرید و فروش ارزهای دیجیتال در آینده را از سرمایه‌گذاران دیگر خریداری می‌کنند.

با معاملات آپشن، می‌توانید به افراد دیگر پول بدهید تا ریسک را از طرف شما بپذیرند یا پاداش بگیرند. این معاملات همچنین به شما اجازه می‌دهند که در مقابل ضررهای احتمالی، در حالی که در مورد قیمت دارایی در آینده حدس و گمان می‌زنید، مصون بمانید.

توکن‌های لوریج‌دار (Leveraged Tokens)

در سال‌های اخیر نوع جدیدی از توکن‌های اهرمی ایجاد شده است. علاوه بر بیت‌کوین، اتریوم، تتر و..، معامله‌گران ممکن است با نام‌های عجیبی مانند اتریوم ۳ برابری مواجه شوند. توکن‌های لوریج‌دار، دارایی‌هایی هستند که معمولاً با استفاده از پروتکل‌های سازگار ERC-20 یا EVM توسعه می‌یابند. استفاده از این توکن‌ها آسان است و در بورس همراه با سایر دارایی‌ها معامله می‌شوند. این توکن‌ها به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا با استفاده از اهرم مالی، بازده ناشی از تغییرات قیمت دارایی‌های اساسی را بدون نیاز به مدیریت مارجین یا استقراض افزایش دهند. توکن‌های لوریج‌دار مزیت بیشتری نسبت به معاملات مارجین باز دارند، زیرا کاربران دیگر نگرانی در مورد امنیت حاشیه و سطوح انحلال ندارند.

اما توجه داشته باشید که به دلیل مکانیزم توازن مجدد خودکار داخلی، نگهداری توکن‌های اهرمی برای مدت طولانی امکان‌پذیر نخواهد بود. این مکانیسم به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا اهرم را در یک سطح معین حفظ کنند، اما در عین حال ارزش توکن را تنظیم کنند. از آنجایی که این توکن‌ها می‌توانند به‌طور خودکار متعادل شوند، ارزش آن‌ها ممکن است تحت تأثیر حرکات ناگهانی بازار در هر دو جهت قرار گیرد. برخلاف توکن‌های معمولی ERC-20، معامله‌گران نمی‌توانند توکن‌های لوریج‌دار را به کیف پول خود برگردانند و ممکن است هنگام نگهداری از آن‌ها هزینه‌های اضافی پرداخت کنند.

مزایا و معایب استفاده از لوریج یا اهرم

معامله با لوریج مزایا و معایب خود را دارد. استفاده صحیح از اهرم و مدیریت ریسک به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا سودهای زیادی به دست آورند. اما توجه داشته باشید که نتیجه نهایی معامله به اثربخشی استراتژی و توانایی معامله‌گر برای ارزیابی احساسات بازار بستگی دارد. در ادامه مزایا و معایب استفاده از این افزار معاملاتی را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

مزایای استفاده از لوریج

در دنیای ارزهای دیجیتال، از اهرم برای افزایش توانایی‌های مالی معامله‌گران و افزایش سود استفاده می‌شود. اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به گزینه‌های سرمایه‌گذاری با قیمت بالاتری دسترسی پیدا کنند و در معاملات با حجم‌های بالاتر شرکت کنند.

از لوریج یا اهرم می‌توان در معاملات کوتاه مدت یا بلند مدت استفاده کرد.

افزایش قدرت خرید

لوریج این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که با سرمایه کمتر، در معاملات بزرگ شرکت کرده و حجم بیشتری از دارایی‌های دیجیتال را معامله کنند. از این طریق معامله‌گران می‌توانند فرصت‌های بیشتری برای سود‌آوری داشته باشند و از نوسانات قیمت بازار نفع ببرند.

معامله در روند بازار منفی

مزیت اصلی معاملات اهرمی در توانایی آن برای به‌دست آوردن سود در بازارهای ریزشی است.  معاملات اهرمی در پوزیشن‌های شرت این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که در صورت پیش‌بینی دقیق برای کاهش قیمت بازار، سود کسب کنند.

سود بالا از نوسان محدود

برخلاف بازار ارزهای دیجیتال که نوسانات زیادی دارند، بازارهای مالی و به‌ ویژه فارکس و بورس نوسان کمتری دارند و برای اینکه بتوانید از آن‌ها سود بالایی کسب کنید، باید سرمایه زیادی داشته باشید. بنابراین اهرم به شما این امکان را می‌دهد که سود خود را از نوسانات محدود بازار تا چندین برابر افزایش دهید.

ایجاد سبد متنوع

معامله‌گران می‌توانند از لوریج در بازارهای معاملاتی مختلف مانند بازار مشتقات و اسپات استفاده کنند و از این طریق تنوع سبد معاملاتی خود را افزایش دهند تا میزان ضررهای احتمالی به حداقل برسد.

معایب استفاده از لوریج

با وجود مزایای ذکر شده برای لوریج، این ابزار معاملاتی دارای معایب و محدودیت‌هایی نیز هست. هنگام استفاده از اهرم، خطر انحلال وجود دارد و اگر بازار بر خلاف موقعیت شما حرکت کند، اهرم با نسبت بالاتر، احتمال لیکوئید شدن و مارجین کال را افزایش می‌دهد. از دیگر معایب استفاده از لوریج می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.

ریسک زیاد

همانطور که گفتیم، معاملات مارجین با سودآوری بالایی همراه هستند، اما از طرفی با افزایش ضریب اهرم در بازارهای پرنوسان، ریسک از دست دادن سرمایه نیز افزایش می‌یابد که در این شرایط اگر بازار برخلاف جهت پیش‌بینی معامله‌گر عمل کند، می‌تواند به ضرر و زیان و حتی از دست دادن کلی سرمایه منجر شود. 

نیاز به تخصص و تجربه

معاملات اهرمی بسیار پیچیده هستند که به درک کاملی از پویایی بازار نیاز دارد و اگر بدون دانش کافی انجام این معاملات را شروع کنید، ریسک در معاملات افزایش یافته و احتمال دارد تمام یا بخشی از سرمایه خود را از دست بدهید. 

کارمزد زیاد

معاملات اهرمی به نسبت معاملات عادی، کارمزدهای بیشتری دارند که کارمزد معاملاتی، کارمزد ساعتی، کمیسیون و موارد دیگر را شامل می‌شود. 

استراتژی مناسب برای استفاده از لوریج

به‌کار‌گیری استراتژی‌های مناسب برای معاملات لوریج به فاکتورهای مختلفی بستگی دارد که از جمله آن‌‌ها می‌توان به سطح تجربه تریدر، شرایط بازار و میزان ریسک پذیری معامله‌گران اشاره کرد. با این حال با رعایت نکات زیر، می‌توانید شانس خود را برای کسب سود بیشتر در معاملات لوریج افزایش دهید.

لوریج مناسب

اگر در زمینه استفاده از لوریج جزو افراد مبتدی هستید، بهتر است با نسبت‌های اهرمی پایین معاملات خود را شروع کنید و به تدریج این نسبت را افزایش دهید. بالا بردن لوریج برای به‌دست آوردن سود بیشتر ممکن است وسوسه انگیز باشد، اما از طرفی احتمال ضرر و زیان را هم افزایش می‌دهد.

مدیریت ریسک

سعی کنید در تمامی معاملات خود، حد سود و ضرر یا تیک پرافیت را تعیین کنید تا معامله پس از رسیدن به حد سود تعیین شده به صورت خودکار بسته شود. با این استراتژی حتی پس از پایین آمدن قیمت دارایی، سود حاصل از معامله تثبیت می‌شود.

اندازه معامله

اندازه معامله خود را نه براساس سود، بلکه براساس تحمل ریسک و میزان ضرر و زیان احتمالی محاسبه کنید و در این رابطه از معامله‌گران باتجربه کمک بگیرید تا از میزان ریسک بالقوه، اطلاعات بیشتری به‌دست آورید.

تنوع دارایی

بهتر است همه دارایی‌های خود را روی یک ارز دیجیتال خاص سرمایه‌گذاری نکنید و آن را بین چند ارز دیجیتال محبوب با بازار صعودی تقسیم کنید، تا از این طریق ریسک معامله اهرمی را کاهش دهید.

آموزش مداوم

سعی کنید به‌طور مداوم راجع‌به بازار، معاملات اهرمی و استراتژی‌های معاملاتی مطالعه داشته و اطلاعات خود را به‌روز نگه دارید و با شرایط بازار و نوسانات خود را وفق دهید و به دنبال استراتژی‌های جدیدی باشید.

نظم و انضباط

سعی کنید برنامه معاملاتی منظمی داشته و به آن پایبند باشید، تا حد امکان تصمیمات احساسی نگیرید و از تجربیات معامله‌گران حرفه‌‌ای و استراتژی‌های آن‌ها استفاده کنید.

نحوه مدیریت ریسک در لوریج تریدینگ به چه شکل است؟

برای مدیریت ریسک در معاملات لوریج، استراتژی‌های و ابزارهای مختلفی وجود دارد که می‌توانید از آن‌ها بهره‌مند شوید. در ادامه برخی از این استراتژی‌ها را بررسی می‌کنیم.

دستورات حد ضرر و حد سود

 یکی از ابزارهای قدرتمندی که نقش مهمی در مدیریت ریسک دارد، دستورات حد ضرر و حد سود است که به شما کمک می‌کند تا پس از رسیدن به قیمتی مشخص، معامله به‌صورت کاملاً خودکار بسته شده و از ضرر و زیان بیش از حد جلوگیری شود. همچنین دستور برداشت سود نیز به معامله‌گر اجازه می‌دهد که پس از رسیدن قیمت به سطح مشخص، معامله بسته شود و از سود به دست آمده محافظت شود.

تعیین اندازه حجم معامله

اندازه حجم معامله درواقع تعیین میزان سرمایه‌ای است که می‌خواهید با آن وارد معامله شوید. استفاده از اهرم به شما این امکان را می‌دهد که حجم معامله را افزایش دهید. اما بهتر است بدانید که میزان سود و زیان نیز با ضریب اهرم و حجم معامله تعیین می‌شود، پس بهتر است معامله خود را به درصدی از کل موجودی حسابتان محدود کنید.

تنوع بخشی معاملات

تنوع بخشی در معاملات به این معنی است سرمایه خود را به بخش‌های مختلفی تقسیم کنید تا از این طریق ریسک معاملات را به حداقل برسانید. بنابراین توصیه می‌شود که سرمایه خود را در بخش‌های اسپات، فیوچرز و آپشن تقسیم کنید تا از طریق تنوع بخشی سبد سرمایه خود، میزان ضررهای احتمالی را کاهش دهید یا از آن جلوگیری کنید.

آموزش مستمر و تمرین

قبل از اینکه معاملات لوریج را شروع کنید، باید در زمینه این نوع از تریدینگ و استراتژی‌های به‌کارگیری از مدیریت ریسک، آموزش‌ها و اطلاعات لازم را به‌دست آورید. همچنین استفاده از منابع تحلیلی و شرکت در دوره‌های آموزشی، می‌تواند مهارت‌های شما را بهبود داده و در سودآوری معاملات نقش مهمی داشته باشد.

صرافی های اهرم دار ارز دیجیتال

همانطور که گفتیم، صرافی‌های ارزهای دیجیتال با ارائه معاملات اهرم‌دار، این امکان را برای کاربران خود فراهم کرده‌اند که تنها با تأمین بخشی از سرمایه، در معاملات بزرگتری شرکت کنند و سود‌آوری بیشتری داشته باشند. صرافی‌های اهرم دار، نسبت به صرافی‌های بدون اهرم کاربران بیشتری دارند و امکانات دیگری مانند ماشین حساب فیوچرز، سفارشات استاپ لاس و تیک پرافیت را نیز ارائه می‌دهند.

بایننس

بایننس یکی از بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال در سراسر جهان است که امکان ترید بیش از ۳۶۰ ارز دیجیتال مختلف را فراهم می‌کند. صرافی بایننس خدمات بسیار متنوعی را ارائه می‌کند که از جمله آن‌‌ها می‌توان به معاملات اسپات و مشتقه و معاملات مارجین اشاره کرد. بایننس همچنین قابلیت استفاده از معاملات لوریج تا ۳ برابر را برای کاربران خود فراهم کرده است.

بای بیت

بای بیت نیز جزو صرافی‌های مشهوری است که معاملات اهرم دار را در کنار معاملات اسپات و مشتقه ارائه می‌دهد. در این صرافی برای معاملات مارجینی فقط یک اهرم با نسبت ۵ برابری وجود دارد که این نسبت برای قراردادهای آتی تا ۱۰۰ برابر نیز افزایش می‌یابد.

dydx

صرافی dydx جزو پلتفرم‌های غیرمتمرکز برای معاملات فیوچرز پریچوال است که فعالیت اصلی آن بر شبکه اتریوم می‌باشد. dydx نیز جزو صرافی‌های اهرم دار است که میزان لوریج آن برای اتریوم و بیت‌کوین در گذشته ۲۵ برابر بوده است که اخیراً به ۲۰ برابر رسیده است.

ال بانک

ال بانک نیز جزو صرافی‌های بسیار محبوب میان کاربران ایرانی است که محصولات اسپات و مشتقه ارزهای دیجیتال را ارائه می‌کند، اما با این حال مارجین تریدینگ را در بازار اسپات ارائه نمی‌دهد. میزان لوریج برای بیت کوین در ال بانک ۱۲۵ برابر، برای اتریوم ۱۰۰ برابر و برای دیگر ارزهای دیجیتال بین ۲۵ تا ۵۰ برابر متغیر است.

هیوبی

هیوبی نیز جزو صرافی‌هایی است که معاملات در بازارهای مشتقه و اسپات را ارائه می‌دهد و معاملات مارجین در آن با لوریج ۳ برابری صورت می‌گیرد. میزان لوریج در صرافی هیوبی برای معاملات آتی بیت کوین و اتریوم ۱۵۰ تا ۲۰۰ برابر است، در حالیکه میزان لوریج برای دیگر ارزهای دیجیتال می‌تواند از ۱ تا ۱۰۰ برابر متغیر باشد.

بیگ وان

بیگ ‌وان جزو محبوب‌ترین پلتفرم‌های معاملاتی برای ارزهای دیجیتال است که امکان معاملات در بازارهای اسپات و مشتقه را برای کاربران فراهم می‌کند. معاملات مارجین در بیگ وان تا ۱۰ برابر قابل لوریج گذاری هستند و در معاملات فیوچرز نیز امکان استفاده از لوریج تا ۱۰۰ برابر هم وجود دارد.

کوکوین

صرافی کوکوین نیز از دیگر پلتفرم‌های بسیار محبوب و شناخته شده در دنیای رمز ارزهاست که امکان معاملات اسپات و مشتقه را فراهم کرده و معاملات مارجین آن دارای حداکثر اهرم ۱۰ برابری است. در معاملات آتی یا فیوچرز نیز استفاده از لوریج تا ۱۰۰ برابر امکان‌پذیر است، اما بهتر است توجه داشته باشید که میزان لوریج ممکن است با توجه به رمز ارز انتخابی تریدرها متفاوت باشد.

کوینکس 

کوینکس هم جزو پلتفرم‌های بسیار محبوب و شناخته شده در بین کاربران ایرانی است که امکان معاملات مارجین و فیوچرز را فراهم کرده است. معاملات در این پلتفرم لوریج ثابتی دارند که حدود ۱۰ برابر است، اما می‌تواند باتوجه به نوع ارز دیجیتال و برای رمز ارزهای محبوبی مانند بیت کوین و اتریوم تا ۱۰۰ برابر نیز افزایش یابد.

معاملات اهرمی در صرافی ایرانی

بهتر است بدانید که ارائه اهرم در پلتفرم‌های مالی نیازمند سرمایه زیاد، تکنولوژی و همچنین حجم معاملات بالاست. اما با‌این حال این فاکتورها ممکن است در همه صرافی‌های ایرانی موجود نباشند، چراکه تعداد کاربران ایرانی به‌طور قابل توجهی کمتر از تعداد کاربران خارجی است.

اشتباهات متداول در لوریج

با وجود اینکه معاملات لوریج می‌توانند یک ابزار قدرتمند برای تریدرها باشند، اما درصورتیکه از ریسک‌ها و معایب آن آگاهی نداشته باشند، احتمال اینکه در معاملات خود دچار ضرر و زیان شوند، زیاد است. در ادامه نیز برخی از اشتباهات رایج معامله‌گران در لوریج را بررسی می‌کنیم.

ضریب اهرمی بیش از حد

استفاده از ضریب اهرمی بیش از حد، می‌تواند ریسک معاملات شما را به‌طور قابل توجهی افزایش دهد. اگر جزو معامله‌گران مبتدی هستید، ضریب‌ اهرمی کمتر از ۵ و ترجیحاً با ضریب ۲ گزینه مناسبی برای شما خواهد بود.

تعیین نکردن حد ضرر

احتمالاً می‌دانید که حد ضرر یکی از ابزارهای معاملاتی است که به صرافی‌ها این امکان را می‌دهد که در صورت حرکت بازار در روند مخالف، به‌صورت خودکار معامله را در قیمتی که تریدر مشخص می‌کند، ببندد. در صورت تعیین نکردن حد ضرر احتمال شکست در معامله همچنان بالا خواهد بود.

عدم مدیریت سرمایه

قبل از باز کردن یک پوزیشن معاملاتی، بهتر است استراتژی مشخصی برای سرمایه خود داشته باشید که ضریب اهرمی، اندازه پوزیشن و میزان ریسک پذیری شما را شامل شود.

معامله احساسی

تا حد امکان سعی کنید معاملات خود را بر اساس روند بازار، تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال شروع کنید و اجازه ندهید که شاخص ترس و طمع یا مفهومی مانند فومو (FOMO) باعث انجام معاملات لحظه‌‌ای و بدون فکر شود.

تعقیب ضرر

اگر به دنبال روشی برای کاهش ضرر و زیان‌های ناشی از معاملات قبلی هستید، افزایش ضریب اهرم و ورود کردن به موقعیت‌های معاملاتی بزرگتر ضرر بیشتری به‌دنبال خواهد داشت.  

معاملات بیش از حد

در معاملات اهرمی باید صبر داشته باشید! شروع معاملات مکرر بدون دریافت سیگنال‌های معتبر، تلاش بیهوده است و احتمال کسب سود در معاملات را کاهش می‌دهد.

جمع‌بندی

لوریج یا اهرم به معامله‌گران کریپتو اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های بزرگ‌تری را از طریق سرمایه قرض گرفته شده آغاز کنند. لوریج همچنین راه‌هایی را برای افزایش پتانسیل سودآوری در معاملات ارائه می‌دهد. مدیریت ریسک موثر، با توجه به توانایی اهرم برای افزایش سود و زیان، به‌ویژه در بازارهای کریپتو پرنوسان، بسیار مهم است. بنابراین با تحلیل درست بازار، انتخاب پوزیشن معاملاتی منطقی با توجه به شرایط، و عدم معاملات احساسی، می‌توانید از اهرم به‌عنوان یک ابزار کاربردی و قدرتمند برای معاملات خود استفاده کنید.

سوالات متداول درباره لوریج

۱. نحوه کار اهرم یا لوریج به چه صورت است؟

در بازار کریپتوکارنسی، معامله با اهرم براساس همان اصل در بازار فارکس عمل می‌کند. کارگزار وجوه قرض‌گرفته شده را برای تقویت موقعیت معاملاتی خود در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد و سود بیشتری را به دست می‌آورد.

۲. چه عواملی بر انتخاب اندازه اهرم در معاملات کریپتو تأثیر می‌گذارد؟

معاملات ارزهای دیجیتال همیشه با نوسانات بالای بازار همراه است. بنابراین بهتر است هنگام انتخاب مقدار لوریج خود، این موضوع را در نظر بگیرید. نسبت اهرم خیلی زیاد، بار زیادی را به حساب معاملاتی وارد می‌کند و در صورت حرکت بازار برخلاف موقعیت، احتمال مارجین کال را افزایش می‌دهد.

۳. استفاده از اهرم در معاملات ارزهای دیجیتال چه معایبی دارد؟

اگر انتظار دارید قیمت یک دارایی افزایش یابد اما قیمت‌ها شروع به کاهش می‌کنند، این فرایند می‌تواند منجر به انحلال سریع موقعیت به دلیل صفر شدن حساب معاملاتی شود.

۴. مزایای معاملات ارزهای دیجیتال با اهرم چیست؟

تجارت ارزهای دیجیتال با استفاده از اهرم به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا سود را چندین برابر بدون استفاده از سرمایه خود افزایش دهند. هرچه این اهرم بیشتر باشد، سودآوری بیشتری برای معاملات ارزهای دیجیتال خواهد داشت.